안전한 투자 찾다가 미국 단기 국채에 꽂힌 이유
올해 들어서 저금리가 풀릴 것 같기도 하고, 주식 시장은 계속 롤러코스터 타고 있고, 코인은 더 이상 도전하기 무서운 상황이었어요. 그래서 나름대로 안정적인 자산을 찾아보자 하면서 여기저기 알아보다가 결국 눈에 들어온 게 ‘미국 단기 국채’였어요.
처음엔 그냥 “미국에서 발행한 채권” 정도로만 알고 있었는데, 알고 보면 종류도 많고, 금리 구조나 환율 영향도 다양하고 생각보다 공부할 게 많더라구요.
결론부터 말하자면, 저는 미국 단기 국채에 직접 투자했고, 꽤 만족스러운 결과를 얻었어요. 중간중간 애매한 부분도 있었지만, 지금까지 경험한 내용을 기반으로 현실적인 이야기를 한번 풀어볼게요. 미국 단기 국채 사는 법부터 종목 고르는 과정, 수익률, 수수료까지 제가 직접 겪은 이야기를 담아봤어요.
처음엔 ‘국채’라니까 너무 멀게 느껴졌어요
솔직히 저도 처음에는 ‘국채’라는 단어부터 너무 딱딱하게 느껴졌어요. 왠지 고위험, 고액 투자자들만 할 수 있는 거 아닌가 싶었거든요.
그러다가 유튜브에서 어떤 재테크 유튜버가 미국 단기 국채는 요즘 같은 시기에 안전하면서도 수익률이 괜찮은 선택이 될 수 있다고 하길래 관심이 생겼어요. ‘미국 금리가 올라가니까 채권 수익률도 따라 올라간다’ 이런 얘기를 들었는데, 마침 은행 예금 이자는 낮고, 주식은 불안하고… 딱 저 같은 사람한테 맞는 타이밍이더라구요.
그래서 본격적으로 미국 국채에 대해 알아보기 시작했는데, 종류가 너무 많아서 처음엔 멘붕이었어요. T-bill, T-note, T-bond, ETF, MMF… 이게 도대체 뭐가 뭔지 헷갈렸는데, 제가 실제로 투자를 해보고 나니까 단기 국채의 개념이 어느 정도 정리되더라구요.
미국 단기 국채, 종목부터 고르는 게 관건이더라구요
일단 미국 단기 국채는 대부분 만기가 1년 이하예요. 흔히 말하는 ‘T-Bill’이 그 범주에 속하죠. 저는 단기라는 게 마음에 들었어요. 너무 오랫동안 자금을 묶는 건 부담스럽거든요.
종목은 HTS나 MTS에서 ‘미국채’나 ‘미국 국채’라고 검색하면 리스트가 쭉 나와요. 저는 NH투자증권 MTS를 썼고, 종목명은 ‘미국국채 1년(USD)’ 이런 식으로 되어 있었어요. 금리, 잔존만기, 현재 수익률, 발행일, 만기일 등이 자세히 나와 있어서 고르기 편하긴 했어요.
중요한 건 ‘수익률’이었는데, 요즘 미국 금리가 높다 보니 단기 국채도 연 5% 안팎으로 나오더라구요. 물론 세금이나 수수료 감안하면 실수익률은 조금 떨어지긴 하지만, 그래도 은행 적금보다는 훨씬 낫더라구요.
실제로 매수한 과정 공유해볼게요
제가 처음 산 미국 단기 국채는 6개월짜리였어요. 100만원 정도를 넣어봤고, 수익률은 약 4.8%였어요.
MTS에서 매수하는 건 생각보다 간단했어요. 환전된 달러가 계좌에 있어야 하고, 그걸로 해당 국채를 매수하면 돼요. 환전은 애플리케이션 안에서 실시간으로 할 수 있고, 환전 수수료도 이벤트 기간에 따라 우대받을 수 있었어요.
매수 버튼을 누르면 만기일, 수익률, 예상 이자 등을 확인할 수 있고, 동의하고 진행하면 끝이에요. 매수 후에는 ‘채권 보유 내역’에서 내가 산 채권이 잘 들어왔는지 확인할 수 있어요.
수익률은 예상보다 안정적이었어요
제가 투자한 6개월짜리 미국 단기 국채는 중도 매도 없이 만기까지 보유했어요. 그랬더니 딱 정해진 수익률대로 이자가 들어오더라구요. 미국 국채는 기본적으로 이자 지급 방식이 ‘할인채’라, 만기일에 원금 + 이자 형태로 한 번에 받는 구조예요.
예를 들어 1,000달러짜리 채권을 975달러에 샀다면, 만기일에 1,000달러를 돌려받는 식이죠. 그 차익이 바로 수익인 셈이고요.
환율에 민감하신 분은 환차익, 환차손을 고려하셔야 해요. 저는 원/달러 환율이 살 때보다 약간 올라서 환차익까지 챙겼는데, 이건 운이 좀 따랐던 것 같아요.
미국 단기 국채 장단점, 제가 느낀 그대로 말씀드릴게요
장점
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안정성: 미국 정부가 보증하는 채권이라 기본적으로 신용 걱정이 없어요.
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수익률: 지금 같은 고금리 시대에는 짧은 만기에도 4~5% 정도 수익률이 나와요.
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만기 짧음: 3~12개월로 선택 가능해서 자금 묶이는 부담이 적어요.
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환차익 기대 가능: 달러 환율이 올라가면 이자 외에도 환차익이 생길 수 있어요.
단점
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환율 리스크: 환율이 떨어지면 환차손이 발생할 수 있어요.
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세금: 이자 소득에 대해 15.4%의 이자소득세가 붙어요.
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수수료: 증권사마다 수수료가 조금씩 달라서 비교해보는 게 중요해요. 보통 매수 시 스프레드나 매매 수수료가 포함돼요.
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중도매도 불이익: 만기 전에 팔면 시장 가격에 따라 손실이 날 수도 있어요.
수수료 관련해서 제가 겪은 부분 공유해요
미국 국채 투자하면서 수수료가 크게 느껴지진 않았지만, 그래도 은근히 무시 못하겠더라구요. 특히 환전 수수료는 증권사마다 다르고, 미국 국채 매매 자체에 대한 별도 수수료도 붙는 경우가 있어요. 저는 NH투자증권 이용했고, 이벤트 기간이라 수수료 우대 받아서 괜찮았는데, 기본 수수료율은 꼭 확인하시는 게 좋아요.
또 하나는 원천징수 세금이에요. 미국 국채는 해외채권이라 이자소득에 대해 국내에서 15.4% 세금이 자동으로 떼이고 들어와요. 예상 수익 계산하실 때 이 점도 꼭 반영하셔야 해요.
이후로 제가 한 행동들 그리고 느낀 점
한 번 해보고 나니까 확실히 채권 투자에 대한 두려움이 줄었어요. 지금은 단기 뿐 아니라 1~2년짜리도 포트폴리오에 섞어두고 있어요. 예금 대체상품으로는 충분히 매력 있다고 생각하구요.
주식처럼 매일 시세에 흔들리지 않아서 심리적으로도 부담이 덜했어요. 뭔가 ‘기다리면 되겠지’ 하는 안정감이 있달까. 물론 당연히 수익률만 놓고 보면 주식이 더 높겠지만, 주식은 매번 손 떨리니까요.
마무리하며
미국 단기 국채는 진입장벽이 낮은데 비해 안정성이 뛰어나고, 수익률도 꽤 괜찮은 편이에요. 요즘 같은 불확실한 시장 상황에서 투자 대안으로 충분히 고려해볼 만한 자산이구요.
물론 본인 상황에 맞게 금액, 만기, 통화, 환율 등을 잘 고려해서 분산 투자하는 게 중요하고요. 저처럼 처음엔 소액으로 시작해서 감을 잡아가는 걸 추천드리고 싶어요.
한 줄 요약
미국 단기 국채, 어렵지 않아요. 안전한 수익 원한다면 한 번쯤 직접 경험해보셔도 좋을 것 같아요.